منتديات العلــــــوم الاقتــصادية وعلــــــوم التسيير
عزيزي الزائر / عزيزتي الزائرة يرجي التكرم بتسجبل الدخول اذا كنت عضو معنا
او التسجيل ان لم تكن عضو وترغب في الانضمام الي اسرة المنتدي
سنتشرف بتسجيلك
شكرا
ادارة المنتدي


ملتقى طلبة العلوم الاقتصادية، التجارية، وعلوم التسيير
 
البوابةالرئيسيةس .و .جالتسجيلقائمة الاعضاءالمجموعاتدخول
إعلان: تحتاج منتديات كلية العلوم الاقتصادية الى مشرفين في جميع الأقسام، على من يهمه الأمر الاتصال بادارة المنتديات، سيتم تعيين المشرفين حسب نشاطهم في المنتدى و عدد المساهمات التي وضعوها، الباب مفتوح لجميع الأعضاء.بالتوفيق للجميع.
_____________
المواضيع الأخيرة
» جامعة المدينة العالمية
الإثنين مايو 18, 2015 9:26 pm من طرف زائر

» ادخل للدردشة
الأحد نوفمبر 16, 2014 3:58 pm من طرف العاشق

» المجالات التطبيقية لبحوث التسويق
الإثنين نوفمبر 10, 2014 9:45 pm من طرف حمدي المتولي

» مادة بحوث التسويق
الأحد نوفمبر 09, 2014 12:30 am من طرف حمدي المتولي

» كتاب "مدخل الى الاقتصاد" للأستاذ معين أمين
الإثنين أكتوبر 27, 2014 2:01 pm من طرف العاشق

» أهلا بكم في كل وقت
الأحد أكتوبر 26, 2014 12:58 pm من طرف العاشق

» تحميل مذكرات تخصص نقود مالية وبنوك (•̪●) ̿ ' ̿'\̵͇̿̿\ مكتبة المنتدى /̵͇̿̿/'̿' ̿̿̿̿̿̿ *(•̪●)/new/
الخميس أكتوبر 23, 2014 12:55 pm من طرف العاشق

» globallshare بديل ومنافس فيسبوك Facebook
الإثنين أكتوبر 13, 2014 8:19 pm من طرف Dadel

» تقرير تربص السكن الاجتماعي التساهمي القرض الشعبي الجزائري (CPA)
الأحد سبتمبر 14, 2014 8:31 pm من طرف atikpro

_____________
المواضيع الأكثر شعبية
19000 كتاب للتحميل مجانا.... سارعوا
تحميل ملف به 39 مذكرة تخرج مناجمنت (إدارة أعمال)
موقع يعرض جميع مسابقات الوظيفة العمومية
برنامج حجب المواقع الاباحيه Anti-porn تحميل + شرح (تم تعديل الروابط)
نكت جزائرية مضحكة جدا جدا جدا جدا ..........
المشكلة الاقتصادية
مدخل للاقتصاد للسنة الاولى
كافة الجرائد الجزائرية
دروس ومحاضرات في مقياس تسيير المؤسسة سنة ثانية علوم التسيير عاجل
حكم رائعة للتخطيط في الحياة
التبادل الاعلاني

_____________
البحث عن وظيفة
انضم الينا في facebook
Google PageRank Checker
تصويت
هل تؤيدون تأسيس جمعية وطنية للدفاع عن حقوق طلبة العلوم الاقتصادية، التجارية، و علوم التسيير عبر كامل التراب الوطني،
 نعم بكل تأكيد
 أنا لا أهتم
 غير مجدية
استعرض النتائج
www.entej.com

شاطر | 
 

 احتياج رأس المال العامل و الخزينة

استعرض الموضوع السابق استعرض الموضوع التالي اذهب الى الأسفل 
كاتب الموضوعرسالة
Dadel
مدير
مدير


ذكر عدد الرسائل : 654
العمر : 30
تاريخ التسجيل : 05/01/2008

مُساهمةموضوع: احتياج رأس المال العامل و الخزينة    الإثنين نوفمبر 21, 2011 10:29 pm

احتياج رأس المال العامل و الخزينة ¹:





1- احتياج رأس المال العامل BFR"" : يمكن تعريفه بأنه جزء من الاحتياجات الضرورية
المرتبطة مباشرة بدورة الاستغلال التي لم تغطى من طرف الموارد الدورية ، كما يمكن
القول بأن احتياجات رأس المال العامل في تاريخ معين هو رأس المال العامل الذي
تحتاجه المؤسسة لمواجهة ديونها المستحقة في هذا التاريــخ .


فدورة الاستغلال تنتج احتياجات للتمويل مرتبطة بسرعة دوران
عناصر الأصول المتداولة ( قيم الاستغلال + قيم غير جاهزة ) بينما موارد التمويل
فهي مرتبطة بسرعة دوران د.ق.أ باستثناء التسبيقات أي جميع الديون .ق.أ عند وقت
استحقاقها ماعدا التسبيقات ، ويحسب BFR كالتالي :





BFR = قيم الاستغلال + قيم الغير جاهزة – ( د.ق.أ –
تسبيقات )








2- الخزينة T : تعرف على أنها الفرق
بين أصول الخزينة و خصومها .





2-1- تتمثل عناصر أصول الخزينة فيما يلي :





* سندات الخزينة : يتم شرائها من البنوك التي
تعرضها للاكتتاب و التي تكون مدة استحقاقها قصيرة الأجل أو عند حلول الآجال يسدد
البنك قيمة السندات مع فائدتها .





* خصم الأوراق التجارية : و هي طريقة لتمويل خزينة
المؤسسة بالأموال عن طريق اتصالها ببنكها أو البنك المتعامل مع زبائنها لخصم
الأوراق و تتحصل مقابل ذلك على عمولة .

















¹ سعداوي موسى " محاضرات في التسيير المالي " للسنة الثالثة علوم
التسيير ، سنة 2002 – 2003 .


* الحسابات الجارية : هي مجموع الأموال الجاهزة التي
تتصرف فيها المؤسسة في أي وقت و توجد في الحساب الجاري البريدي و حساب البنك .





* الصندوق : الأموال الجاهزة الموجودة في صندوق المؤسسة .





و كخلاصة لما
سبق نقول أن أصول الخزينة تتمثل في القيم الجاهزة .





2-2- تتمثل عنا صر خصوم الخزينة في كل العناصر التي تسحبها
المؤسسة من البنك و هي كما يلي
:





* السلفات المصرفية .


* السحب على المكشوف : هو نوع من القروض الناتج عن بقاء
حساب المؤسسة مدين لوقت طويل .





تحسب الخزينة وفق المعادلات التالية :


· مجموع
الأصول – الخصوم .


· رأس
المال العامل – احتياج رأس المال العامل .


· قيم
جاهزة – تسبيقات .





مع العلم أن الخزينة مرتبطة برأس المال العامل و احتياجاته
:





* رأس المال العامل > احتياج
رأس المال العامل الخزينة >0
: في هاته الحالة
المؤسسة قامت بتجميد جزء من أموالها الثابتة لتغطية رأس المال العامل، مما يطرح
عليها مشكلة الربحية أي تكلفة الفرصة الضائعة لهذا وجب عليها معالجة الوضعية عن
طريق شراء مواد أولية أو تقديم تسهيلات للزبائن .





* رأس المال العامل < احتياج
رأس المال العامل الخزينة <0
: المؤسسة في حالة عجز
أي غير قادرة على تسديد ديونها في آجالها ، و هذا يطرح مشكل متمثل في وجود تكاليف إضافية
مما يجعل المؤسسة في هاته الحالة إما تطلب بحقوقها الموجودة لدى الغير ، أو تقترض
من البنوك ،أو تتنازل عن بعض استثماراتها دون التأثير على طاقتها الإنتاجية ، و في
بعض الحالات الاستثنائية تلجأ المؤسسة إلى بيع بعض المواد الأولية .

















* رأس
المال العامل= احتياج رأس المال العامل
الخزينة =0
: أي الخزينة المثلى ، إن الوصول إلى هذه الحالة يتم
بالاستخدام الأمثل للموارد المتاحة للمؤسسة وفق الإمكانيات المتاحة عن طريق تفادي
مشاكل عدم التسديد و بالتالي التحكم في السيولة دون التأثير على الربحية ، ويتم
تحقيق ذلك من خلال التأثير على رأس المال العامل و احتياج رأس المال العامل .





- يتم التأثير على رأس المال العالم باتخاذ الإجراءات
التالية
:





أ- تخفيض
الموارد الدائمة بتسديد بعض الديون الطويلة الأجل .


ب-
العمل على رفع القيم الثابتة بشراء استثمارات إضافية .





- يتم التأثير على احتياج رأس المال العامل باتخاذ الإجراءات
التالية
:





أ- الزيادة
من الاستعمالات الدورية برفع قيمة المخزونات أو تقديم تسهيلات .


ب- تخفيض موارد الدورة بتسديد ما هو مطلوب من
الموردين .








إذا كان رأس المال العامل < احتياج رأس المال العامل هذا
يعني أن الخزينة أصغر من الصفر فعلى المؤسسة أن تقوم باللجوء إلى الإجراءات
المعاكسة للإجراءات السابقة .

_________________

أستغفر الله
كن ممن يأخذ فيعطي ولا تكن ممن يأخذ فيختفي




| مدونة ملتقى الأفكار |

|  أدسنس الجزائر  |

الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل
 
احتياج رأس المال العامل و الخزينة
استعرض الموضوع السابق استعرض الموضوع التالي الرجوع الى أعلى الصفحة 
صفحة 1 من اصل 1

صلاحيات هذا المنتدى:لاتستطيع الرد على المواضيع في هذا المنتدى
منتديات العلــــــوم الاقتــصادية وعلــــــوم التسيير  :: قسم العلوم الاقتصادية، التجارية و علوم التسيير :: منتدى التسيير و ادارة الأعمال :: التسيير المالي-
انتقل الى: